课程申请详细信息

课程代码 :

F120686

课程名称 :

风险投资与私募股权投资

课程英文名称 :

Venture Capital and Private Equity

课程简称:

类型 :

院系

开课学期:

春季

学科/院系:

(120)安泰经济与管理学院

课程学分:

2

是否跨学期 :

否

总学时:

32

实验课学时 :

讨论学时 :

周学时 :

课程性质 :

专业课

课程层次 :

硕士课程

课程分类 :

全日制课程

课程类型 :

硕士非学位课

考试方式:

上课方式:

课程教材语种类型:

授课语言类型:

成绩等级 :

通过不通过

是否绩点统计 :

否

开课状态 :

开课

任课老师:

课程简介 :

本课程主要围绕风险资本与私有权益投资运作过程与契约结构，结合国际比较和案例研讨，剖析这种新型融资制度的特征、模式以及效率体现，并研究这种融资制度发展所依赖的制度与环境。通过本课程的学习，希望达到的目的是：深入理解风险投资的契约特点与融资效率；引导学生思考企业融资制度与特定产业创新模式之间的关系。

课程英文简介:

The course puts the focus on the contractual structure and operating process of venture capital and private equity, and analyzes the new financial system's character, pattern and efficiency based on case study and international comparisons. The objective of this course is as follows:? To understand the contract structure and financial efficiency To promote the students to think about the relationship between financial system and industrial innovation pattern.

教学大纲:

第一讲风险资本与私有权益投资概论 4学时课程介绍与考核要求风险投资概念与特征风险投资功能风险投资者类型（天使投资、私有权益资本、公司型风险投资等）学习要求：掌握风险投资的定义、特征，理解不同类型风险投资者的行为差异第二讲风险投资发展模式的国际比较 2学时美国风险投资发展历程欧洲风险投资模式日本风险投资台湾地区风险投资风险投资业未来发展趋势学习要求：了解不同地区风险投资起源以及演变过程的制度性差异，思考风险投资所依赖的制度环境。第三讲风险投资组织模式 4学时有限合伙制风险投资家激励机制风险投资家声誉机制公司制风险投资学习要求：掌握有限合伙制的契约结构，思考不同模式的效率差异。第四讲风险投资决策过程 2学时风险投资评估指标体系研究综述风险投资价值评估学习要求：对风险投资决策的国际前沿研究结果有所了解。第五讲风险投资契约订立原则与进程 8学时风险投资工具选择联合投资经济学分析风险投资监控模式文献导读与课堂讨论学习要求：了解国际前沿研究成果，运用金融契约理论去分析风险投资契约的效率表现。第六讲风险投资退出行为的经济学分析 8学时风险投资退出模式比较风险投资退出时机各国创业板市场制度比较文献导读与课堂讨论学习要求：了解不同退出模式对于风险投资家的激励差异，熟悉国际前沿研究成果。第七讲中国风险投资业发展历程、现状与趋势 4学时中国风险投资业特征中国风险投资业发展若干重要问题，包括：有限合伙制在中国的发展；政府背景风险投资机构；中外合资风险投资基金运作模式等。学习要求：根据前面学习的理论，思考中国风险投资的发展与特征。第八讲中国多层次资本市场体系的构建： 4学时中小企业板定位与功能；中小企业板与创业板；三板市场红筹上市；产权交易市场发展。学习要求：了解中国多层次资本市场体系的概况。

教学进度:

导论风险投资组织效率风险投资决策风险投资契约风险投资退出公司风险投资政府背景风险投资天使投资专题讨论专题讨论专题讨论

考试大纲:

上课考勤 10% 文献阅读（Presentation） 30%，期末课程论文60% 1、文献阅读。要求学生了解国际风险投资研究前沿，精读教师布置的文献。课堂报告的要求是：（1）文献背景信息简要描述；（2）相关国外研究现状；（3）本文理论假设和分析方法；（4）结论。 2、课程论文。课程论文是考核同学综合掌握和运用本课程知识和方法的重要依据，同时，也是训练同学们分析和表达能力的一种手段。论文选题可以是围绕某一个领域进行系统综述，也可以是围绕风险投资某一个环节进行理论或政策研讨。