课程详细信息

课程代码 :
X120640
课程名称 :
金融衍生工具
课程英文名称 :
The finance derivative
课程简称:
类型 :
院系
开课学期:
秋季
学科/院系:
(120)安泰经济与管理学院
课程学分:
3
是否跨学期 :
否
总学时:
48
实验课学时 :
讨论学时 :
周学时 :
课程性质 :
专业课
课程层次 :
硕士课程
课程分类 :
全日制课程
课程类型 :
硕士学位课
考试方式:
上课方式:
课程教材语种类型:
授课语言类型:
成绩等级 :
通过不通过
是否绩点统计 :
否
开课状态 :
开课
任课老师:
课程简介 :
随着全球金融衍生工具的飞速发展，金融衍生工具已成为发达金融市场的基石，在投资（套利与投机）、资本市场（流动性）、银行业（对冲）、资产管理（对冲与相对价值）及公司财务（对冲与风险管理）等各个领域中，金融衍生工具都得到了广泛的应用，因此，每位学习金融学的学生都有必要具备一定的衍生工具知识。本课程旨在帮助学生掌握各种金融工具的作用、应用方法和定价方法；学会如何运用各种金融工具为企业创造价值；通过二项树及其他常用估价模型，借助市场实例来了解如何对金融工具进行估价；通过对波动率的学习了解衍生品的各个层面；学会如何管理对冲操作和投资中衍生品的风险。课程梯队人员皆对金融衍生工具非常熟悉，并对衍生品领域研究多年，因此完全胜任相关教学工作。
课程英文简介:
With the rapid global development of financial derivatives, financial derivatives have become the cornerstone of developed financial markets. The objectives of this course are to present four key financial derivatives to the students, including forwards, futures, swap and options. No-arbitrage pricing theory is introduced to evaluate the financial derivatives.
教学大纲:
第一章　金融衍生工具导论 　第一节　金融衍生工具的含义和特点 　第二节　金融衍生工具的种类 　第三节　金融衍生工具的构件 　第四节　金融衍生工具的功能定位 　第五节　金融衍生工具产生的背景和影响 　第六节　金融衍生工具市场的沿革与发展前景 　知识扩展：关于衍生品市场是否需要限制的几次争论 　案例分析：金融衍生工具的应用 第二章　远期合约 　第一节　金融远期合约概述 　第二节　远期利率协议 　第三节　远期外汇协议 　第四节　远期合约的定价 　知识扩展：保护式远期外汇买卖 　案例分析：远期汇率应用 第三章　期货交易概述 　第一节　期货交易的相关概念 　第二节　期货交易规则 　第三节　期货交易的功能 　第四节　期货交易的种类 　第五节　期货市场管理 　知识扩展：金融交易所的发展 　案例分析：国储铜事件 第四章　期货交易策略 　第一节　套期保值策略 　第二节　基差策略 　第三节　投机策略 　知识扩展：期转现套期保值策略 　案例分析：江西铜业套期保值的亏损 第五章　期货交易机制 　第一节　外汇期货 　第二节　利率期货 　第三节　股票指数期货 　知识扩展：沪深300指数简介 　案例分析一：国债"327"事件 　案例分析二：套期保值策略的应用 第六章　期货定价原理 　第一节　期货价格与相关价格的关系 　第二节　股票指数期货与外汇期货的定价 　第三节　利率期货的定价 　知识扩展：期货定价理论在可转换债券定价中的应用 　案例分析：短期国债期货套利 第七章　期权交易概述 　第一节　期权的相关概念 　第二节　期权的类型 　第三节　期权交易制度 　第四节　期权的功能 　第五节　期权和期货、远期的比较 　知识扩展：新型期权简介 　案例分析：从普通远期外汇合约到杠杆式期权 第八章　期权交易机制 　第一节　外汇期权交易 　第二节　利率期权交易 　第三节　股票期权交易 　第四节　股价指数期权 　知识扩展：气候衍生品 　案例分析：股票期权激励机制案例分析：公司的"金手铐" 第九章　期权交易策略 　第一节　期权交易的基本策略 　第二节　期权的价差交易策略 　第三节　期权的其他交易策略 　知识扩展：认股权证简介 　案例分析：花旗银行投资型外币存款个案 第十章　期权定价理论 　第一节　期权价格的构成 　第二节　布莱克-斯科尔斯模型 　第三节　二项式模型 　第四节　金融期权价格的敏感性指标 　知识扩展：实务期权简介 　案例分析：将二项式模型应用于可转债定价 第十一章　金融互换概述 　第一节　金融互换的相关机理 　第二节　金融互换市场的起源和发展 　第三节　金融互换的功能 　第四节　金融互换的种类 　知识扩展：我国股份制商业银行互换业务简介 　案例分析一：外汇远期和货币互换的比较 　案例分析二：互换的应用 第十二章　金融互换交易机制及定价 　第一节　货币互换交易机制 　第二节　利率互换交易机制 　第三节　资产负债互换交易机制 　第四节　金融互换的报价与定价 　知识扩展：货币互换交易应用 　案例分析：交叉货币息票互换 第十三章　信用衍生产品 　第一节　信用风险与信用风险管理进程 　第二节　信用衍生产品 　第三节　信用衍生产品的监管及应用 　知识扩展：信用风险管理模型的简要述评 　案例分析：信用衍生产品定价 第十四章　金融衍生工具风险管理 　第一节　金融衍生工具的风险成因 　第二节　金融衍生工具的风险类型 　第三节　金融衍生工具风险管理 　知识扩展：衍生品市场主要风险事件及其原因分析 　案例分析：中航油事件 第十五章　金融衍生工具的监管 　第一节　金融衍生工具监管的对象 　第二节　金融衍生工具的监管体系 　第三节　交易所对金融衍生工具的监管职能 　第四节　场外金融衍生工具监管 　第五节　金融衍生工具的国际监管合作 　知识扩展：金融衍生工具监控模式的实证演进 　案例分析：美国长期资本管理公司（LTCM）破产 第十六章　金融衍生工具的新发展 　第一节　新型期权 　第二节　金融衍生工具在保险业的新应用 　第三节　金融衍生工具在其他行业的新应用 　知识扩展：期权在债券市场中的转化运用 　案例分析：巨灾债券个案
教学进度:
考试大纲:
Financial Engineering, Chongfeng Wu, etc. Higher Education Press.